Segue abaixo um resumo de Petrobrás ON (PETR3) detectadas pelo sistema do Bolsa Financeira para o dia 27 de agosto de 2010. As análises baseiam-se em candlesticks, suporte/resistência, figuras de reversão e indicadores de preço.
Resumo geral da participação dos investidores Bovespa
Segue abaixo os gráficos da participação dos investidores com alguns breves comentários. Os primeiros gráficos são os mais interessantes: pessoa física e investidor estrangeiro. A relação entre eles e o índice Bovespa é muito nítida: pessoa física comprando, ibovespa em queda; investidor estrangeiro comprando, ibovespa em alta. Confira o post completo para visualizar todos o conteúdo.
Neste post falaremos um pouco do indicador de timing “clímax” e sobre ETFs (Exchange Traded Funds). Por fim, explicaremos a relação entre eles e como pode ser realizadas operações com ETF utilizando o indicador clímax.
O que é ETF?
ETF – Exchange Traded Funds - são fundos de índices que possuem por referência algum índice de mercado, e são negociados como ações na Bolsa de Valores.
Atualmente temos 7 fundos de índices:
PIBB11 – Papéis do índice Brasil Bovespa – Fundo de índice que utiliza a carteira do índice IBrX 50.
BOVA11 – iShares Bovespa – Índice bovespa
BRAX11 – iShares IBrX 100 – Índice Brasil
SMALL11 - iShares BM&F Bovespa Small Cap – Índice Small Cap
MILA11 – iShares BM&F Bovespa MidLarge Cap – Índice MidLarge Cap
MOBI11 – iShares Índice BM&F Bovespa Imobiliário – Índice Imobiliário
CSMO11 – iShares Índice BM&F Bovespa de Consumo – Índice de Consumo
Vejamos como exemplo o gráfico do Ibovespa juntamente com a ETF BOVA11. A linha vermelha representa o gráfico de fechamento de BOVA11, e a linha preta representa o gráfico de fechamento do Ibovespa. Verifique que as duas linhas estão praticamente sobrepostas, pois seu movimento é basicamente o mesmo.
Nessa série de rastreadores será publicado como buscar oportunidades no mercado de ações através de uma estratégia definida pelo próprio investidor. Para isso, utilizaremos os filtros do Bolsa Financeira.
O que é o rastreador?
Uma das mais poderosas ferramentas do Bolsa Financeira é o rastreador. Com ele é possível definir uma estratégia baseado em análise técnica e efetuar a busca em todas as ações do Bovespa. Os resultados obtidos são exibidos instantaneamente e graficamente.
O que posso rastrear?
É possível criar filtros para buscar cruzamentos de médias móveis, preços próximos à resistência, formação de algum candle específico (há 66 tipos de padrões disponíveis), figuras de reversão (ombro-cabeça-ombro, triângulos…) e etc.
Um dos eventos que ocorre no mercado é o desdobramento, ou “split”. O desdobramento aumenta o número de ações de uma determinada empresa, dividindo o preço de sua ação.
Por exemplo, se uma empresa com 1.000.000 ações a R$ 50,00 anuncia um desdobramento de 2/1 (dois por um), isso significa que a partir da data especificada da evento, a ação passará a custar R$ 25,00 e o número de ações da empresa será de 2.000.000.
O número de ações na carteira de quem possuir essa ação dobrará. Se um investidor possuir 500 ações a R$ 50,00, após o desdobramento passará a ter 1000 ações ao valor de R$ 25,00.
Com relação ao histórico em uma base de dados, é necessário realizar o respectivo ajuste para que não forme um “gap” entre os preços após o desdobramento. Essa correção é aplicada dividindo cada preço anterior a data do desdobramento pelo seu fator.
Comportamento do mercado
Após um desdobramento, a ação passa a ter mais liquidez pois o seu preço diminui, tornando mais acessível a outros investidores. Do ponto de vista do mercado, isso pode ser interessante. Entretanto, para o investidor, algumas considerações são importantes antes de iniciar uma operação de compra em uma ação recentemente desdobrada.
Joseph Granville, grande investidor que ficou marcado na década de 70 em diante, quem criou o indicador “On Balance Volume”, Lad e Clímax, define uma seguinte regra geral para o desdobramento:
“Se uma ação esteve subindo fortemente e então um split é anunciado, a ação é quase sempre vista à beira de um declínio e pode ser vendida e comprada de volta mais barata ou vendida a descoberto.”
Granville explica que a a maior parte dos desdobramentos ocorre usualmente após um longo avanço de preços. Ou seja, essa ação antes do desdobramento estava nas mãos dos grandes investidores (Granville também define como dinheiro esperto). Quando surge a notícia do evento, fica caracterizado como algo positivo e então o dinheiro esperto passa para o lado dos vendedores. Quem acaba entrando após o evento de desdobramento está na verdade realizando o lucro de quem já havia comprado a muito tempo.
Interessante também é a observação de Granville quando diz a respeito de vários desdobramentos. Se um número de empresas realizarem desdobramentos em um mesmo período, considera-se um indicador de mercado de extrema confiança de que o o dinheiro esperto está buscando um público para repassar suas ações.
Destacamos algumas ações com as seguintes características:
Em alguns casos apresentados há também ações com número de negócios e volume acima da média. Veja o post completo para ver todos os gráficos.
Os resultados foram gerados automaticamente pelo rastreador automático do Bolsa Financeira.
Algumas formações de candlestick ocorridas no pregão do dia 13/07/2010 no gráfico diário. Confira o post completo para ver os gráficos dos códigos mencionados abaixo.
LLXL3 – Harami de cruz de alta (Black Cross Harami)
VALE3 – Pombo-correio (Homing Pigeon)
TNLP3 – Harami de alta (Black Harami)
TCSL4 - Harami de alta (Black Harami)
SANB11 – Três Soldados Brancos (Three White Soldiers)
MMXM3- Pombo-correio (Homing Pigeon)
BBDC4- Harami de alta (Black Harami)
Crio este tópico para convidar os usuários do Bolsa Financeira a participarem do nosso fórum de idéias e sugestões. A opinião de cada usuário será muito bem vinda!
O endereço é http://bolsafinanceira.uservoice.com
Um dos indicadores que considero de maior importância é a linha de avanço e declínio. Não basta restringirmos somente a indicadores de preço sem saber o rumo que o mercado está tomando. Vou mostrar alguns exemplos que ocorreram recentemente no qual a LAD apontou divergências.
Queda de abril de 2010
Observe no gráfico abaixo o rompimento de um topo do Ibovespa, antecedendo a queda de abril de 2010 logo mais adiante.
Como havia citado no post movimento do mercado, em determinados períodos há ocorrências de um tipo de padrão em diversos ativos. Havia um tempo que não ocorria formações de ombro-cabeça-ombro, e nos últimos dias há indícios em algumas ações dessa formação:
ALLL11, BBDC3, BOVA11, BPNM4, EVEN3, GOLL4, ITUB3 e PDGR3.
Veja o post completo para visualizar todos os gráficos.
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